多数是不理性的报价，储能行业洗牌正在进行！储能板块“增收不增利”企业过半！

      “储能行业有很多不理性的报价，但这只是一个短期的乱象。”

      11月27日，海博思创董事长、总经理张剑辉在参加彭博新能源财经上海峰会时称。

      海博思创是一家储能系统集成商，已连续两年排名国内储能系统出货量第一。在张剑辉看来，储能系统的价值和价格存在扭曲，它为电力系统所带来的价值，并没有通过价格传导机制得以真正体现，因此造成了储能电池、储能系统的好坏与否，对于用户没有任何区别，进而导致储能行业劣币驱逐良币现象的出现。

      今年1-9月，国内储能系统中标均价为0.99元/Wh，与今年初相比下降34%。同时，储能电芯也出现了低于0.5元/Wh的报价。锂电池通常采用电芯-模组-电池包的装配模式，电芯是组成电池包的最小单元。

      谈及储能行业低价竞争的问题时，电池企业瑞浦兰钧董事长曹辉也在上述场合称，锂电池电芯价格从去年的约0.9元/Wh降低到目前的约0.4元/Wh，一方面是受益于碳酸锂价格下跌带来的成本支撑，同时也是由行业竞争压力所导致。

根据上海钢联的数据，截至11月27日，电池级碳酸锂均价报13.8万元/吨。去年四季度，电池级碳酸锂价格一度接近60万元/吨，一年左右下滑了七成。

      “长期而言，0.4-0.5元/Wh的锂电池电芯价格，是未来储能产业比较合理的空间，再往下走可能比较难。”

曹辉同时提及，目前已有电池企业出现关停产能的情况，如果行业竞争加剧，更多电池企业退出市场，锂电池价格也存在反弹的可能性。

      近日，二线锂电池生产商捷威动力就爆出了部分员工停工的消息，其业务涵盖动力电池和储能电池。捷威动力在随后发布的回应中承认，其天津总部基地确实存在部分中后台支持部门员工停工，并解释称，此举是根据公司战略及业务需求做出的调整。

亿纬锂能(300014.SZ)副总裁、亿纬储能总裁陈翔则在参加彭博新能源财经上海峰会时称，整个储能行业不是即将进行洗牌，而是正在洗牌的过程中。

      本月举行的世界储能大会上，中国化学与物理电源行业协会储能应用分会副秘书长陈永翀也指出，储能产业内卷严重，行业洗牌的危机已若隐若现。

      在回应行业低价竞争的话题时，陈翔认为，储能行业对于低价的追求，会逐渐从一次性购买低价，转向全生命周期的使用低价。

陈翔解释称，在新能源发电与储能结合后，上网电价和传统化石能源发电相比更具有竞争优势，这是储能发展的重要路径。他提及，一些光照较好的区域，光伏发电成本已经低于0.2元/Wh，电化学储能系统整个生命周期的度电成本也有望在短时间内低于0.2元/Wh，两者相加后将低于很多区域的燃煤上网电价。

      张剑辉认为，随着储能电池价格的下降，储能系统的造价相较于一年前降低了一半，原先并不存在的储能商业模式目前已经具备了可行性。

      他同时提及，随着电气化进程的加速，用户侧储能也带来了更多机会，这些应用场景对于成本并不是特别敏感，而是更看重储能系统在实际应用中所发挥的价值，可以更好地体现储能系统的水平高低，进而反映在产品价格上。

      三季报是检验上市公司业绩成色的重要依据，也是洞察行业变化的风向标。

      截至11月中旬，71家储能相关上市公司公布了三季度财报。

      巅峰整理发现，营收净利双增的公司有29家，占比40.85%。实现营收和净利双增的企业不足半数，说明在今年以降价为主旋律的市场上，多数企业面临着“增收不增利”的现状。

发展迅猛 拉动相关企业业绩增长

      根据国家能源局公开数据，截至2023年6月底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过1733万千瓦/3580万千瓦时。1~6月，新投运装机规模约863万千瓦/1772万千瓦时，相当于此前历年累计装机规模的总和。

      如此迅猛的发展速度，折射出市场的火热，与之相随的是储能电池出货量的高增。

      巅峰统计的71家相关企业中，三季度最高营收为比亚迪1621.51亿元，其能源业务同比增速73%，高于同期新能源汽车销量增速（近53%）。能源业务的高增长主要来源于储能业务的放量，三季度比亚迪储能电池出货量1210万千瓦时，同比增长190%，环比增长46.6%。

      除了比亚迪储能电池出货量高增，其他电池成分股的储能相关上市公司也表现亮眼。江湖人称“宁王”的宁德时代第三季度单季营收超千亿元，出货方面，宁德时代表示，公司第三季度销量近10000万千瓦时，环比第二季度有增长，储能占比接近20%。

      属于储能电池二梯队的亿纬锂能23年三季度实现营收125.53亿元，同比增长34.2%，环比增长6.5%。在10月25日亿纬锂能业绩说明会上，董秘兼财务负责人江敏透露，公司第三季度储能电池业务出货量环比增长，接近1700万千瓦时，同比增长约115.68%。

      1~9月，光伏系企业业绩表现亮眼，主要是储能业务持续放量，储能业务成为其业绩增长的重要因素。

      如上能电气以210.59%的营收增速位列第一，其归母净利润2.08亿元，同比增长359.04%。上能电气表示，储能将作为公司业绩增长第二极。据悉，上能电气上半年营收增速最快的是储能双向变流器及系统集成产品，上半年实现营收8.18亿元，占总营收的比重为37.55%，同比大增2048.15%。

      而阳光电源前三季度营收高达464.15亿元，同比增长108.85%，归母净利润72.23亿元，同比增长250.53%；对于营收大幅增长，阳光电源表示主要系光伏逆变器、储能业务及新能源投资开发收入增长所致。

      前三季度，天合光能实现营收811.19亿元，同比增长39.38%；实现归母净利润50.77亿元，同比增长111.34%。报告期内，公司光伏组件、支架、分布式系统及储能业务实现增长，主营业务收入增加。同时，公司储能产品综合成本持续下降，储能业务盈利能力提升。

      国家能源局在三季度例行新闻发布会表示，从投资规模来看，按当前市场价格测算，新投运新型储能拉动直接投资超过300亿元人民币。

      “2024年，技术迭代升级将进一步加速。以磷酸铁锂电池储能为例，行业将陆续推出300安时以上的大容量电芯技术、耐高温电池技术、BMS-PACK级的气体联动、静默式液冷技术、大容量级联型储能等技术。”中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇表示，相关各方应坚持市场应用导向和问题导向，深入推进新型储能电池技术、材料与工艺设计技术等迭代升级。

国内“内卷”拓展海外新市场

      与增势强劲的发展速度形成对比的，是储能的价格。根据中关村储能产业技术联盟（CNESA）Datalink全球储能数据库，前三季度，EPC和储能系统中标均价一直呈下行态势。其中，储能系统到2023年9月的中标均价为993.01元/千瓦时，同比下降35%，环比下降8%，与今年初相比下降34%，最低中标价格跌破900元/千瓦时。

      中关村储能产业技术联盟相关负责人表示，从业绩披露上看，行业竞争加剧，特别是电池产业链相关公司，市场价格竞争激烈。

刘勇表示2023年以来，储能电池特别是磷酸铁锂电池价格下跌幅度超过30%。截至2023年10月底，1小时、2小时、4小时时长的储能系统设备均价分别为1.12元、0.9元、0.85元。磷酸铁锂电芯价格目前在0.42～0.5元/瓦时左右，个别企业为缓解库存压力，将价格降至0.3~0.35元/瓦时左右。

      低价竞争的压力在各企业的财报中也有体现——营收和净利双增的企业不足半数，许多企业面临着“增收不增利”的尴尬处境。

一位储能从业人员对此持乐观态度，他对记者表示，随着行业的发展会产生马太效应，各企业比拼的是性价比、创新力和品牌力，这是一个优胜劣汰的过程。他认为，对头部储能厂商来说，未来可能会采取成本领先战略赢得更多的销量。

      面对国内储能行业的疯狂“内卷”，不少储能企业将目光投向海外市场。

从全球市场来看，中国、美国、欧洲目前是全球前三大储能市场。据欧洲储能协会测算，至2030年全球需部署20000万千瓦左右的储能，即每年新增1400万千瓦；至2050年需部署60000万千瓦储能，即2030年后每年新增2000万千瓦。

      面对规模巨大的“蛋糕”吸引，多家企业纷纷“出海”布局。

      今年8月，就有远景动力、蜂巢能源、瑞浦兰钧、鹏辉能源、阳光电源五家储能企业拿下海外订单，创年内新高。从多家企业最新发布的三季报来看，收获海外订单的企业数量还在不断增加。如美的集团工业技术事业群旗下子公司科陆电子与美洲某知名能源企业达成合作，将向该客户销售集装箱式电池储能系统，容量合计43.7万千瓦时。南都电源与英国某储能公司签署协议，将提供17.8万千瓦时储能锂电池系统。欣旺达动力在近期宣布与Power-x签署合作协议，共同开发和推进先进的储能电池产品。

      值得注意的是，今年由于欧洲户储整体去库存影响，户储市场增速阶段性放缓，产品降价出清库存，所以一些公司出货量下降较多，导致二三季度销量持续不及预期。

      针对这一现状，储能业内很多公司在变换姿势积极应对。“大家开始拓展新的海外市场，如非洲、东南亚、中东等地区。”

来源：【巅峰储能】